Wiz 支持者筹资 3 亿美元助力初创企业员工套现

Cyberstarts 推出新基金，旨在帮助投资组合公司在人才争夺战中占据优势

核心要点

• 据联合创始人吉利·拉南透露，Cyberstarts 已筹集 3 亿美元资金，用于收购其投资组合公司员工的股份。
• 拉南表示，该计划旨在通过提供可靠且可重复的套现机会来奖励长期任职的员工，这是重新思考风险投资模式的更广泛努力的一部分。
• 拉南指出，可预测的流动性将帮助其投资组合中的初创企业留住员工，并减轻高管们追求首次公开募股的压力。他描述了一种"恶性循环"：员工为寻求新的股权激励而离开成熟企业。

以色列风投公司 Cyberstarts（以早期投资网络安全公司 Wiz 闻名）联合创始人吉利·拉南表示，该公司已筹集 3 亿美元资金，用于收购其投资组合公司员工的股份。

红杉资本前合伙人拉南称，此举旨在为长期任职员工提供可靠且可重复的变现机会，让他们能兑现既得股份。随着初创企业保持私有状态更久并面临新挑战，这是拉南重新思考风投模式的整体努力之一。

"当前风投模式运行不佳，尤其在早期阶段，"拉南表示，"我们正竭尽所能推动真正创新。"

拉南表示，可预期的流动性将帮助其投资组合中的初创公司留住员工，并缓解高管们寻求首次公开募股的压力。

"如果你像 Wiz 或 Cyera 这样的公司，成立四五年后就已经有一大批核心员工——那些最资深的员工和团队领导——他们的股权已经完全归属了，"拉南说道。

他解释说，如果没有通过 IPO 套现的前景，这些成熟公司的员工往往会离职，去寻求早期初创公司的新股权激励。"这是一个恶性循环，某种程度上员工不得不离开最成功的公司，而公司正在失去最优秀的员工。这是双输的局面，"拉南表示。

专注于网络安全公司种子轮投资的 Cyberstarts 去年完成了第四支基金的募集。这家 2018 年成立的风投机构开局强劲 ，其投资的初创企业目前估值均达数十亿美元，包括浏览器开发商 Island 和数据安全公司 Cyera。目前最成功的案例是 Wiz，Cyberstarts 曾向其注资 4600 万美元 ，而该公司今年早些时候同意以 320 亿美元的价格出售给 Alphabet。据彭博报道，Cyberstarts 对 Wiz 的投资预计将获得 13 亿美元回报。

这支新基金使该机构募资总额突破 10 亿美元。根据新基金模式，部分被投企业的资深员工将获得每年出售股份的机会。基金创始人 Raanan 将与初创公司管理层协商定价，运作方式类似常规风险投资轮次。这为股东提供了股权出售的新选择，不同于要约收购这类二级市场交易。随着初创企业保持私有化的时间延长，要约收购正变得日益普遍 ，但其发生时机难以预测且常与融资轮次绑定。

随着初创企业人才争夺战愈演愈烈，市场对更具可预见性流动性的需求日益凸显。Meta Platforms Inc.等科技巨头正斥资数千万美元从 OpenAI 等人工智能领军企业挖角单个员工。尽管目前网络安全领域的人才争夺激烈程度可能稍逊一筹，但拉南预见到薪酬与招聘的竞争终将蔓延至该领域。他设立的 3 亿美元员工流动性基金虽无法阻止有人接受天价邀约，却能解决更为普遍的难题。

"即便你不是 Meta 追逐的那种百年一遇的天才，只要你在成功企业任职四到五年，就已是极具才华的人才。"拉南表示，"你会被竞相追逐，收到各种录用通知，其中有些条件极具诱惑力。"

"企业面临留住你的迫切需求，而他们能提供、但初创公司无法给予的正是流动性。"他补充道。