自主编码中的探索与利用
本文信息来源：tomtunguz
Cursor 和 Replit 这类 AI 编程助手几乎在一夜之间改写了软件分发的规则。
但这类公司如何管理利润率？那些希望管理尽可能多智能体的高级用户可能会发现，他们与代码智能体提供商之间存在利益冲突。
让我们创建一个假设拥有百万用户的 AI 编程公司，并用一些数字来推演。
假设这家公司提供四种定价方案：每月 20 美元、每月 50 美元、每月 500 美元和每月 1500 美元。我们设定前两种方案的转化率为 1%，每月 500 美元方案的转化率为 0.5%，而 1500 美元方案的转化率为 0.1%。1
收入集中度非常显著。虽然20美元和50美元档位占据了77%的付费用户，但仅贡献了总收入的15%。企业级档位以23%的用户占比驱动了85%的收入。仅1500美元的终极档位就以3.8%的用户占比贡献了近32%的总收入。
因此大部分收入将来自企业级客户，但利润空间会来自哪里呢？
事实上，提升利润的途径有很多：
- 缓存技术能极大改善稳定代码库的内存管理，这意味着更高的缓存命中率和显著降低的查询成本。代码库越稳定，缓存命中率就越高
- 微软报告显示每块 GPU 处理的 token 数量提升 90%，这证明基础设施效率提升真实存在且正在加速
- 针对小型任务的本地编码模型可在设备端运行，完全省去云端推理成本
- 企业采用"自带云"（BYOC）模式时，会使用预先购买的云服务额度，这将完全转移推理成本至供应商资产负债表之外，并使这类部署的利润率大幅提升至 90%以上（具体取决于客户成功成本）
- 通过限制用户速率来管理异常使用行为，维持可预测的单位经济效益
当下最具价值的资产是渠道分发。风险资本愿意为这种渠道建设提供补贴，长期来看这些渠道将产生利润。
当企业从市场渗透阶段转向利润最大化阶段时，需要评估针对低端市场的获客成本：是将其视为持续的战略性营销投入，还是基于利润率考量认为其过高而难以承受。
能够驾驭这一转型的企业将定义未来十年的软件开发格局。而那些未能适应的企业，则将成为 AI 编程经济大清算时代的警示案例。