RecodeX 重构消息，招商策略研报指出，英伟达GTC大会围绕Vera Rubin算力升级与物理AI应用拓展两大方向展开。算力端，Vera Rubin持续提升计算效率，配合液冷及模块化部署方案，推动AI基础设施建设效率与综合能效提升。应用端，英伟达加快物理AI在机器人、智能驾驶及工业制造等领域的布局，推动AI与实体产业深度融合。研报认为，AI产业正呈现算力基础设施持续升级、应用场景加速拓展的趋势，物理AI有望成为重要增长方向，为算力需求提供新增量。