RecodeX 重构消息，对冲基金可能通过互换利差交易调整其利率敞口结构，在保留杠杆化利率风险的同时，减少与基差交易相关的美国国债期货、现券及回购头寸。这一转变意味着部分基金正寻求以更轻的资产负债表占用维持利率押注。