RecodeX 重构消息，国盛证券研报指出，天华新能锂盐业务量价齐升，资源自给战略稳步推进。2026年上半年公司实现归母净利23亿元，同比扭亏为盈；其中Q1/Q2分别实现9.69亿元和13.23亿元，Q2环比增长37%。实际业绩落于此前预告22-24亿元的中位水平，符合预期。四川天华拟新增6万吨电氢产能。鉴于锂价维持高位，国盛证券上调公司2026年盈利预期，预计2026-2028年归母净利分别为43/58/68亿元，对应PE为13/9/8倍，维持“买入”评级。