RecodeX 重构消息，华安证券发布研报，维持中国宏桥(01378)“买入”评级。公司2026年上半年实现营业收入875.06亿元，同比增长7.98%；净利润172.10亿元，同比增长39.23%；扣非后归母净利润162.32亿元，同比增长12.21%。华安证券预计公司2026-2028年归母净利润分别为342.76/351.95/368.89亿元，较前值上调，主要考虑电解铝价格上行，对应PE分别为5.99/5.84/5.57倍。