RecodeX 重构消息，摩根大通发布研报，预期国有大型银行第三季度业绩仍将强劲并继续跑赢大市，收入增长主要由净利息收入同比增约10%带动，净息差大致稳定，生息资产同比高个位数增长。手续费收入或因高基数偏弱，但五大行投资收益有望受惠于近期IPO（如长鑫）部分公允价值收益入账。

该行将邮储银行(01658)评级由“增持”下调至“中性”，2027年12月目标价维持5.9港元不变。股份制银行方面，预计招商银行(03968)及中信银行(00998)收入及盈利走势相对平稳。