RecodeX 重构消息，瑞银最新报告指出，美国标普500指数相关的超短期（零日）期权投资者持续进行逆势交易：指数下跌时买入看涨期权、卖出看跌期权，指数上涨时则反向操作。这种交易方式在短期内对指数波动起到抑制作用。

但瑞银警告，一旦抛售持续较长时间，投资者转而追买看跌期权，这一交易流向可能反转并放大下跌压力。