RecodeX 重构消息，花旗报告指出，洛阳钼业今年首九个月纯利240亿元，同比增长68%，相当于该行全年预测的70%及市场预期的73%；经常性纯利233亿元、EBIT 398亿元，同比分别增长61%和62%。

推算第三季EBIT为131亿元，同比增长45%、环比下降8%，略低于该行预期，主要因钴分部毛利较低，或与平均售价重列调整有关；第三季纯利79亿元，同比增长40%、环比下降6%。

花旗维持“买入”评级及29港元目标价，认为H股现价对应2026年、2027年预测市盈率分别为6.9倍和6.4倍，估值具吸引力。