RecodeX 重构消息，进入三季报发布期，国产算力芯片公司业绩普遍亮眼。沐曦股份10月15日晚发布业绩预告，预计前三季度营收同比增长105.60%至151.29%，归母净利润扭亏为盈；海光信息10月19日晚披露三季报，前三季度营收同比增长57.58%，第三季度营收58.56亿元创单季新高。寒武纪、摩尔线程尚未发布三季报，其2026年上半年营收分别同比增长108.13%和147.42%。

业绩增长背后，除AI算力需求增长与厂商技术积累外，美国出口管制限制英伟达高端芯片对华销售，也使国产芯片面对的海外竞争相对有限。同时国产大模型与国产芯片适配加快，2026年10月15日阶跃星辰开源Step 5 Preview，华为昇腾、摩尔线程、沐曦股份、壁仞科技和海光信息DCU均在当天完成“Day 0适配”。

业内认为，模型适配带来的差异化优势正逐渐收窄，竞争已从芯片本身延伸至软件迁移、系统效率和供货保障等落地环节。中科曙光方面表示，存量应用迁移仍需大量人力，深度适配往往需要数十人乃至近两百人团队。IDC数据显示，2026年上半年英伟达在中国数据中心AI芯片市场份额降至34%，华为达28%。