Fika 2026 年的金融科技关注领域
合著：TX Zhuo 与 Julia Puzzo
2026 年的金融科技与 2021 年的大不相同。
资本更昂贵，监管更有作为，买家更成熟，“有趣的产品”与“风险投资规模的业务”之间的差距显著拉大。
在 Fika，我们对 2026 年金融科技的策略基于一个简单信念： 下一代具有持久性的金融科技公司将出现在金钱、监管与操作风险交汇之处，而非用户体验新奇之地。
以下是我们在 2026 年关注的核心金融科技领域。
1. 首席财务官办公室：高风险财务运营，而非通用工具
首席财务官办公室悄然成为金融科技软件最具吸引力的买家之一，但仅限于技术栈中非常具体的几个环节。
为什么这个领域现在重要
在过去五年里，首席财务官承担了过去不属于财务团队的职责，例如跨境资金流动、供应商风险和第三方暴露、跨司法管辖区的监管报告，以及随着结算速度加快而对实时现金可见性的需求。
与此同时，ERP 系统并非为实时资金、基于 API 的支付或现代风险管理而设计 。首席财务官越来越多地被迫在遗留基础设施之上叠加新工具，这正是机会所在。
我们看好的内容
我们专注于能够改进高风险金融活动的自动化软件 ，包括：
- 审计风险与控制 ：能够降低重大缺陷暴露并经得起监管机构或审计师审查的系统
- 跨境交易追踪 ：使资金在不同清算通道、货币和交易对手之间的流动可解释的工具
- 供应商与交易对手风险 ：持续评估暴露风险，而非年度形式化核查的审查
关键的是，我们更看重将现有解决方案整合在一起的软件，而不是再增加一个单点产品 。首席财务官被各种仪表盘压得透不过气，最终胜出的厂商是那些能够实质性简化工作流程的公司。
这一类别同样是人工智能具有真正杠杆作用的领域——不是作为“洞见”，而是作为替代人工控制和对账的自动化手段。
归根结底，检验标准很直接：该产品是否能实质性降低财务、审计或监管风险，其价值是否足够明确，能够在董事会层面为其辩护？
2. 实时合规与监管
合规不再是后勤职能。到 2026 年，它已成为实时基础设施 。
为什么这一领域现在重要
三大结构性变化正在重塑合规支出：
- 即时支付已成主流 （FedNow、RTP、更快的跨境通道）。资金流动速度超过了传统控制机制的设计承受能力。
- 监管审查已加剧 ，尤其是在银行即服务（BaaS）、反洗钱、制裁和消费者保护方面。事后补救式的合规已不再被接受。
- 非金融科技公司正在推出金融科技产品 ——但其内部并不具备合规基因。
结果：合规成本激增，现有工具与现代支付/结算通道根本不匹配。
我们看重的事项
我们专注于实时反洗钱、合规与可追溯性 ，尤其针对：
- 即时支付
- 跨境资金流动
- 稳定币或与数字资产相关的资金流向（在这些领域监管日益明朗，而非模糊）
我们尤为感兴趣的是让非金融科技公司 （市场、平台、薪资供应商、垂直 SaaS）能够安全推出嵌入式金融产品的基础设施。
这些买家有购买动力、资金充足，但传统监管科技供应商对其服务不足。
一个关键要求： 产品必须清晰对应到具体的监管、法令或监管要求。
合规采购不是理想化的追求，而是对具体规则和检查发现的被动回应。在合规领域，精准等于定价权。模糊的“风险降低”则不然。
3. 保险基础设施与智能化
保险常被归入金融科技范畴，但在实际中，大多数具备风险投资规模的机会存在于幕后 ，而非销售端。
为何该领域现在重要
保险公司正面临传统模型未曾针对的新类别风险，例如气候驱动损失、复杂的网络风险、专门商业暴露，以及基于参数和事件的理赔。
与此同时， 理赔成本和损失率承受压力 ，使得运营效率和决策准确性比不计代价的扩张分销更为重要。
我们青睐的方向
我们专注于为保险公司提供基础设施与智能 ，尤其是：
- 支持复杂或特殊风险的承保平台 ，在这些平台上，承保和理赔需要新的数据来源
- 理赔自动化与决策 ，尤其是在速度、一致性和可辩护性至关重要的情况下
我们偏好嵌入保险工作流程中的基础设施与智能系统，即决策被做出、成本被产生的环节。正是在这些环节，转换成本最高，价值随时间累积。
在我们看来，任何不能实质性改善赔付率、理赔成本或决策质量的事物，仍然只是增量改进。
4. 医疗与金融科技的交汇
医疗是世界上最大、最复杂的金融体系之一，但大多数“医疗金融科技”忽视了真正的杠杆所在。
为什么这个领域现在重要
医疗资金流动具有独特的问题：结算周期长且不透明，每一美元要经过多方（付款方、提供方、患者、雇主），且管理开销依然巨大。
与此同时，服务提供方面临利润率压力，护理服务的提供正变得更加分散。
我们看好的方面
我们的关注点狭窄且有意为之。我们寻找的公司包括：
- 一个明确的金融科技视角 ，而非泛泛的健康科技
- 为医疗行业参与者带来实质性支付层改进 ，例如更快到账、更高质量的收入、更完善的对账以及更少的冲销
这包括改进资金在护理提供之后流动方式的基础设施，而不是试图重构整个系统——这正是医疗金融科技可以以纪律性和持久性实现规模化的领域。
这一切如何协同
在所有这些重点领域中，有一些共同原则指导我们的思考。我们的关注点包括：
- 有紧迫需求且有预算的买家 ，而非热情的用户
- 基础设施优先于界面， 结果优先于工具
- 在监管带来必然性的领域，而非制造摩擦的地方
2026 年的金融科技不再侧重颠覆，而是构建让资金流动更快、更安全、并在更严格审查下运行的系统。这正是我们相信下一代持久且具风险投资规模的金融科技公司将会诞生之地，也是 Fika 将投入精力的方向。
