T3D2 已死？AI 已将其终结？

本文信息来源：tomtunguz

OpenAI 在 ChatGPT 推出五年内实现了 120 亿美元的 ARR。¹ Anthropic 在 2024 年 1 月实现了 2 亿美元的收入 ²。与此同时，Salesforce 花了十年才达到 10 亿美元的 ARR ³。

这是否意味着由 Neeraj Agrawal 在其文章中最初提出的 T3D2 框架（triple-triple-triple-double-double ARR 上市路径），即为实现 IPO 规模收入提供清晰路径的模式，已经失效？

毫无疑问，AI 公司以史无前例的速度增长。如果我们理解这些基本驱动因素，就能更好地评估这种增长的可持续性。

1. 管理团队和董事会正在坚持推动 AI 转型。ROI 仍处于早期阶段。这种紧迫感在 Larry Page 最近的引言中得到了体现：“我宁愿破产也不愿输掉这场比赛。” 同样的心态推动了跨多个供应商的积极试验，以及从超大规模云服务商到中型市场企业的快速采购决策。这个时代的结束是否会导致客户流失？
2. AI 可以实现劳动力自动化。整体成本节约可能显著高于上一时代的工作流程优化工具。因此，许多 AI 产品的合同金额一开始就明显更大。如果这种趋势持续，整体的预订模式和 AE 生产力模式也需要改变。如果 AI 能兑现其承诺，更大规模的合同可能会成为常态。
3. 现有企业处于防御状态。AI 的潜在收益巨大。围绕 AI 的初期好奇心以及部分公司的高速增长，促使一些现有企业采取防御措施，阻止外部访问其数据。更多的防御性措施也可能抑制平台上的增长。

AI 的增长率和客户留存率越可持续，T3D2 建议的挑战性就越大，因为市场对增长的预期会发生变化。但目前还为时过早，无法判断合同规模和持久性是否是该市场的长期特征。

对于目前采用 T3D2 计划的企业来说，融资市场可能会更具挑战性，因为需要与 AI 的增长率进行比较。此外，IPO 时的规模预期也有所提高。

过去的目标是实现 1 亿美元的过去十二个月收入并保持 50% 的增长率。但现在的预期更接近于 3 亿美元并保持 50% 的增长。要达到这些数字，需要在更长时间内维持高增长率。