A股风向标

过去24小时全球投融资市场呈现两极分化态势：AI与防务领域持续吸金，SpaceX债券发行获近890亿美元认购需求，德国军工初创Stark完成5亿欧元融资；与此同时，半导体板块遭遇重挫，费城半导体指数大跌7.8%，美光科技跌13%。医疗健康与生物技术领域融资活跃，多笔大额A轮及种子轮交易落地。

💰 融资（种子轮 - Pre-IPO）
- [CRED] H轮 约9亿美元 | 领投方未披露 — 印度金融科技平台估值达45亿美元，Meta拟以9亿美元投资获得20%股份。
- [Stark] 成长轮 5亿欧元 | Founders Fund、红杉资本等 — 德国军工企业向德军供应“神风”无人机，估值接近30亿欧元。
- [Hadrian] 成长轮 10亿美元 | 未披露 — AI驱动工厂加速国防和太空部件制造，估值约75亿美元。
- [xLight] 成长轮 3.5亿美元 | Boardman Bay、Bain Capital — 半导体激光初创公司，前英特尔CEO将掌舵。
- [Peregrine Technologies] D轮 2.5亿美元 | 未披露 — 估值达68亿美元。
- [Cadence] C轮 1亿美元 | 未披露 — 纽约临床AI公司专注老年人慢性病护理管理。
- [Redo] B轮 8100万美元 | 未披露 — 商业科技公司估值达12.5亿美元。
- [RQ Bio] A轮 8550万英镑 | 未披露 — 英国生物技术公司开发长效抗体疗法预防高危人群流感。
- [Partly] B轮 5000万美元 | 未披露 — 估值达5亿美元。
- [Orderful] C轮 3500万美元 | 未披露 — AI驱动的供应链数据管理自动化。
- [NorthLinks Bio] 种子轮 3400万美元 | 未披露 — 开发广谱抗病毒预防药物。
- [Probook] A轮 3400万美元 | a16z领投 — 纽约公司打造家服务AI操作系统。
- [Tsuga] A轮 3000万欧元 | 未披露 — 法国可观测性初创公司扩展AI代理平台。
- [Lys Therapeutics] 种子轮 超2500万欧元 | 未披露 — 法国生物技术公司开发神经血管与神经退行性疾病疗法。
- [Astral Systems] A轮 2600万欧元 | 未披露 — 英国深科技公司推进医用同位素商业化及模块化聚变反应堆规模化生产。
- [VARM] A轮 1750万欧元 | 未披露 — 德国初创公司扩大住宅隔热安装网络。
- [JustAI] A轮 1700万美元 | 未披露 — AI原生营销平台。
- [Caplight Technologies] A轮 1600万美元 | 贝莱德、Fin Capital — 拓展私募市场数据服务。
- [Anodyne Nanotech] A轮 1260万美元 | 未披露 — 专注慢性病透皮给药治疗的临床阶段生物技术公司。
- [TRIMTECH Therapeutics] 种子轮 4100万欧元 | 未披露 — 剑桥生物科技公司开发针对神经退行性疾病的新型小分子疗法。
- [equipal] 成长轮 1884万欧元 | 未披露 — 英国资产融资平台计划扩大放贷能力。
- [Ikin Global] Pre-A2轮 200万美元 | 未披露 — 印度B2B智能安防公司开发供应链物流货物保护技术。
- [Terraxy] 种子轮 300万美元 | 未披露 — 沙特初创公司开发沙漠绿化与土壤再生技术。
- [Halo] 种子轮 700万美元 | 未披露 — 剑桥护发科技公司。
- [Ladder Health] 种子轮 700万美元 | 未披露 — 未披露具体业务。
- [Concord] 种子轮 300万美元 | 未披露 — 纽约和巴黎的代理媒体购买平台提供商。
- [Wakeline] 预种子轮 210万欧元 | 未披露 — 德国深科技初创公司开发持续自适应AI系统。
- [Anchorbase] Pre-Seed轮 200万美元 | 未披露 — 加拿大支付自动化平台。
- [Ora Computing] 种子轮 350万欧元 | 未披露 — 奥地利初创公司优化和压缩AI模型。

📈 IPO / 上市
- SK海力士 美银、花旗、高盛及摩根大通将担任IPO承销商，传统金融巨头参与重大科技资本市场事件。
- 宇树科技 以420亿估值冲刺科创板IPO，但Q1业绩增速放缓引发市场对具身智能行业泡沫的讨论。
- 智谱AI 考虑在香港进行数十亿美元股份配售，自1月IPO以来股价飙升2000%，市值突破1280亿美元。
- SpaceX 股价跌破IPO价格，市值自上市以来首次跌破2万亿美元；同时首次债券发行计划融资200-250亿美元，已获约890亿美元认购需求。

🤝 收购 / 并购
- 沃尔玛 以14亿美元现金收购CTV广告平台Vibe.co，高管留任四年可获1.8亿美元。
- 科凯电子 以3.14亿元收购飞鹿股份实现借壳上市。
- 天味食品 以4.2亿元收购湘式剁椒品牌，并设定三年对赌净利1.5亿元。
- 高通 收购AI软件公司Modular，以推动开放AI软件生态建设。
- Backbase 收购纽约AI公司Kasisto，将代理AI技术整合到银行操作系统中。
- MoEngage 以数千万美元收购AI消息个性化公司Aampe。
- Varonis 收到收购要约后考虑出售，股价上涨超6%。
- Fortitude Mining 与Heartsciences达成全股票合并，将Zcash挖矿业务带至纳斯达克上市。

🏦 战略投资 / 其他
- SpaceX 首次债券发行计划融资200-250亿美元，已获约890亿美元认购需求，但投资者担忧其现金流状况。
- Meta 拟以9亿美元投资印度金融科技公司CRED获得20%股份，交易涉及WhatsApp数据使用问题。
- OpenAI 推出'Patch the Planet'计划，帮助开源项目过滤AI生成的低质量漏洞报告。
- Stripe、Anthropic和OpenAI 联合资助一项预防呼吸道感染的研究项目。
- 顺丰控股 与极兔速递完成股份认购交割，相互持有对方股份。

趋势观察： 今日投融资市场呈现三大主线：一是AI与防务深度融合，Stark、Hadrian等军工科技公司获大额融资，SpaceX债券发行需求火爆，显示地缘政治紧张背景下国防科技赛道持续升温；二是医疗健康领域逆势吸金，从长效抗体到神经退行性疾病疗法，多笔大额A轮及种子轮交易落地，资本对生物技术创新保持高度关注；三是半导体板块剧烈震荡，费城半导体指数大跌7.8%，美光科技跌13%，但SK海力士IPO获顶级投行承销，xLight等新锐公司获大额融资，显示行业在调整中仍存结构性机会。

过去24小时，全球市场经历剧烈分化与震荡：科技股与加密货币同步暴跌，比特币跌破6.1万美元，超7亿美元多头仓位被清算；美股期货全线重挫，纳指期货跌超2.5%，韩国KOSPI指数暴跌10%触发熔断后强势反弹。与此同时，AI商业化加速推进，字节豆包、微信Agent相继落地，但AI概念股普遍回调，空头警告AI周期接近尾声。市场情绪从“交易地缘风险”转向“交易利率风险”，恐慌指数VIX升至20.31，美元指数突破100创13个月新高，大宗商品遭大规模抛售，黄金跌破4000美元、WTI原油失守70美元。

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📊 全球宏观

1. 美元指数突破100创13个月新高，交易员押注美联储2026年加息，美银预计年内加息三次，欧元跌至一年低点，日元持续承压。
2. 日本央行6月会议纪要显示加息紧迫性上升，多名委员呼吁将利率推至中性水平（约2%），并每隔几个月考虑加息，以应对通胀风险。
3. 美国制造业活动增长超预期，但工厂就业人数创六年新低，标普全球报告显示6月裁员规模接近2009年金融危机及新冠疫情以来的最高水平，凸显经济结构性压力。
4. 欧元区6月制造业PMI初值51.3低于预期，英国服务业PMI初值48.7跌破荣枯线，显示经济复苏乏力。
5. 美国参议院以85-5票通过法案，禁止美联储在2030年前发行央行数字货币，同时通过战争权力决议限制总统对伊朗动武（仅具象征意义）。
6. 沪深北两融余额首次突破3万亿元，达30009.71亿元，显示市场杠杆情绪升温；A股成交额突破1万亿元，但较上一日缩量超2300亿元。

💰 加密市场

1. 比特币跌破6.1万美元，以太坊日内跌超5%，过去24小时加密货币全网爆仓超7.17亿美元，分析师警告若跌破59462美元，多单清算强度将达12.39亿美元。
2. 贝莱德向Coinbase存入约2.568亿美元BTC和ETH，并建议投资者在多元化投资组合中配置1-2%的比特币；F2Pool联合创始人王纯加仓价值457万美元的加密资产。
3. Ripple获卢森堡加密牌照初步批准及欧盟MiCA许可，为其在欧洲提供受监管支付服务铺平道路；Chainlink与47家韩国和欧洲银行合作，利用稳定币实现跨境汇款近乎实时结算。
4. 以太坊基金会宣布削减40%预算并裁员20%，联合执行董事王霄薇辞职，自1月以来已有9名高管离职；研究员提出将区块奖励降至0.25 ETH。
5. 美国众议院将于7月举行两场关于美联储政策和数字资产创新的听证会，参议员卢米斯推动《数字资产市场清晰法》在8月休会前进行参议院投票。
6. 渣打银行报告预测AAVE到2030年底可能飙升至3500美元，较当前价格上涨约50倍；日本一家大型企业养老基金计划将约1%资产配置为加密货币。

🤖 AI与科技

1. OpenAI与博通联合推出AI推理芯片“Jalapeño”，采用台积电3nm制程，从设计到流片仅用9个月，预计2026年底实现吉瓦级部署；同时OpenAI联手PE投资40亿美元成立部署公司。
2. 字节跳动旗下豆包推出收费版（月费68-500元），腾讯首次将AI深度融入微信推出Agent功能，标志AI应用商业化进入新阶段；字节跳动正与银行洽谈寻求200亿美元境外贷款，或用于加大AI投入。
3. 台积电通知客户将全线调涨7nm及以下先进制程代工价格，涨幅约5%至10%，影响约75%的晶圆营收，反映AI需求强劲；SK海力士提交美国IPO申请，计划募资超290亿美元。
4. 中国基于Arm架构的“灵晟”超级计算机以2.19EFlops性能登顶全球超算TOP500榜首，自2017年以来首次夺回世界最快超算宝座。
5. 具身智能赛道持续火爆：昆仑行机器人成立不到90天完成3轮融资估值超10亿美元；英伟达联合宇树发布人形机器人参考设计；宇树科技以420亿估值冲刺科创板IPO。
6. 高通正在谈判收购AI芯片初创公司Modular，估值约40亿美元；软银计划将AI与机器人资产打包在美上市，估值目标1000亿美元。

📈 股市与大宗商品

1. 美股科技股重挫，费城半导体指数暴跌7.9%，英伟达跌4%、美光跌13%，市场对估值过高担忧加剧；韩国KOSPI指数暴跌10%触发熔断后强势反弹超4%，受三星电子巨额回购计划提振。
2. A股半导体板块强势爆发，科创50创历史新高，但全市场超4000只个股下跌，呈现“冰火两重天”格局；港股半导体板块强势反弹，华虹宏力涨超15%创新高。
3. 现货黄金跌破4000美元/盎司大关，创两周新低，白银日内大跌4%，WTI原油跌破70美元/桶，大宗商品遭普遍抛售，多家银行上调保证金比例。
4. 两位资深宏观投资人警告，AI驱动的美股上行周期接近尾声，最快Q3见顶，跌幅或达30%-50%；百亿私募宁泉资产创始人杨东因踏空AI行情导致产品回撤创历史最大，公开道歉并看空AI泡沫。
5. SpaceX计划通过首次美国高等级债券发行募资250亿美元，已吸引近900亿美元认购订单，但投资者担忧其现金流状况；标普道琼斯指数宣布谷歌A将于6月29日取代Verizon加入道琼斯工业平均指数。

🌍 地缘政治

1. 美国参议院通过战争权力决议，要求总统特朗普停止对伊朗军事行动并撤军，但该决议无法律约束力；特朗普称以色列和伊朗已同意全面停火，国际油价应声下跌。
2. 阿曼宣布在霍尔木兹海峡开辟临时海上航道，保障船舶通行，但油轮运费飙升，租用费用从每周10.65万美元飙升至每日19.05万美元，接近翻倍。
3. 伊朗议会议长表示已准备好与海湾国家达成安全协议，拒绝外部干涉；伊朗否认在霍尔木兹海峡向商船收取通行费。
4. 荷兰加入美国主导的Pax Silica倡议，与韩国和日本协调AI供应链；台湾以非签署方身份表示支持。
5. 阿里巴巴起诉美国国防部，要求将其从支持中国军方的黑名单中移除，称该决定违反宪法正当程序。

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🔮 明日关注

1. 美国5月核心PCE物价指数（北京时间20:30）——作为美联储最青睐的通胀指标，数据将直接影响市场对加息路径的预期，当前美元指数已突破100，若数据超预期可能引发新一轮风险资产抛售。
2. 日本央行行长植田和男讲话——在6月会议纪要显示加息紧迫性上升后，市场关注其是否释放7月加息的明确信号，日元走势将受直接影响。
3. 美伊局势后续发展——特朗普称以伊已同意全面停火，但伊朗方面尚未确认，霍尔木兹海峡临时航道开通后油价走势及航运成本变化值得密切关注。

过去8小时，市场呈现剧烈分化：A股半导体板块强势爆发，科创50创历史新高，但全市场超4000只个股下跌；大宗商品遭遇大规模抛售，黄金跌破4000美元、WTI原油失守70美元；加密货币市场波动加剧，比特币跌破61000美元；AI商业化加速，字节豆包、腾讯微信Agent相继落地，但AI概念股普遍回调。

宏观经济
1. 德国6月IFO商业景气指数升至85.6，符合预期，企业信心延续温和反弹，但滞胀风险仍长期存在。
2. 泰国央行维持基准利率在1.00%不变，预计今年通胀率将达到4.5%的峰值，泰铢走软提振出口。
3. 美国5月新屋销售环比下降7.3%至58万套，低于预期，抵押贷款利率高企抑制需求。
4. 安联报告指出地缘政治紧张局势成全球航运业首要挑战，霍尔木兹海峡“梗阻”影响约1250亿美元船舶及货物。
5. 日本央行行长植田和男重申通胀存在超过2%目标的风险，将适时进一步加息。

加密市场
1. 比特币跌破61000美元，过去24小时跌近3%，全网爆仓1.34亿美元，若跌破59462美元，多单清算强度将达12.39亿美元。
2. 贝莱德向Coinbase存入约2.568亿美元BTC和ETH，并建议投资者在多元化投资组合中配置1-2%的比特币。
3. 美国司法部查封与汇旺相关账户，指控其协助清洗数十亿美元加密欺诈资金，监管趋严。
4. 渣打银行报告预测AAVE到2030年底可能飙升至3500美元，较当前价格上涨约50倍。
5. 以太坊基金会研究员Justin Drake提出将区块奖励降至0.25 ETH，并计划在质押量超50%时停止发放。

AI科技
1. OpenAI与博通联合推出AI推理芯片“Jalapeño”，采用台积电3nm制程，从设计到流片仅用9个月，预计2026年底实现吉瓦级部署。
2. 字节跳动旗下豆包推出收费版（月费68-500元），腾讯首次将AI深度融入微信推出Agent功能，标志AI应用商业化进入新阶段。
3. 高通计划以近40亿美元收购AI软件公司Modular，以推动开放AI软件生态建设；软银计划将AI与机器人资产打包在美上市，估值目标1000亿美元。
4. 台积电宣布7nm及以下先进制程晶圆代工报价全面上涨5%-10%；SK海力士提交美国IPO申请，计划募资超290亿美元。
5. 宇树科技以420亿估值冲刺科创板IPO，但Q1业绩增速放缓引发市场对具身智能行业泡沫的讨论。

地缘政治
1. 伊朗议会议长表示已准备好与海湾国家达成安全协议，拒绝外部干涉；伊朗否认在霍尔木兹海峡向商船收取通行费。
2. 美国参议院投票通过限制总统对伊朗动武的决议，要求特朗普停止军事行动或寻求国会授权。
3. 以色列部长称黎真主党为“纳粹”，俄罗斯国防部宣布攻占乌克兰苏梅州伊沃尔然斯科耶，地缘紧张持续。
4. 法国确诊首例埃博拉病例，患者为曾前往刚果（金）的医生，卫生部门正紧急追踪接触者。

股市与大宗商品
1. A股三大指数集体上涨，科创50指数涨3.82%创历史新高，半导体芯片产业链全线爆发，但全市场超4000只个股下跌。
2. 港股半导体板块强势反弹，华虹宏力涨超15%创新高，中芯国际涨近9%，南向资金净买入达150亿港元。
3. 现货黄金跌破4000美元/盎司大关，白银日内大跌4%，WTI原油跌破70美元/桶，大宗商品遭普遍抛售。
4. 摩根大通上调标普500年末目标至7800点，同时下调布伦特原油价格预期至86美元/桶。
5. 百亿私募宁泉资产创始人杨东因踏空AI行情导致产品回撤创历史最大，公开道歉并看空AI泡沫。

市场情绪总结：市场呈现“冰火两重天”——AI商业化加速与半导体狂欢背后，大宗商品暴跌、加密货币波动加剧、地缘风险持续，投资者需警惕结构性分化与流动性风险。

明晟公司MSCI北欧国家指数大致持平，报384.81点。 在十个板块中，北欧金融板块领跌。 博利登跌3.6%，在一众北欧个股里表现最差。

安永发布2026年上半年《中国内地和香港IPO市场回顾及展望》报告指出，A股市场在“质量优先”导向下实现新股数量与融资规模同步增长。今年上半年，A股市场预计会有81家IPO，融资额达到1057亿元。而在2025年上半年，A股61家IPO合计融资了534亿元。

中国加大对外开放力度，允许重点外资企业在A股上市融资，并推出《利用外资固稳促优行动方案》提供全链条支持，以吸引外资并推动资本市场国际化。

市场处于高位题材退潮、低位洼地轮动的调整阶段，需规避高位高估个股，坚守低位低估修复标的。

20:00-21:00 关键词：人工智能、加密货币、地缘局势、大宗商品、融资

1. 现货黄金跌破4000美元/盎司大关，白银日内大跌4%，贵金属市场遭大规模抛售，避险情绪降温。
2. 美国司法部查封与汇旺相关账户，指控其协助清洗数十亿美元加密欺诈资金，加密货币金融犯罪监管趋严。
3. 高通计划以近40亿美元收购AI软件公司Modular，以推动开放AI软件生态建设。
4. 宇树科技以420亿估值冲刺科创板IPO，但Q1业绩增速放缓引发市场对具身智能行业泡沫的讨论。
5. 法国确诊首例埃博拉病例，患者为曾前往刚果（金）的医生，卫生部门正紧急追踪接触者。
6. 美国参议院投票通过限制总统对伊朗动武的决议，要求特朗普停止军事行动或寻求国会授权。
7. 韩国现代汽车工会投票决定罢工，要求对引入AI和自动化有更大发言权，担忧机器人取代工人。
8. 渣打银行报告预测AAVE到2030年底可能飙升至3500美元，较当前价格上涨约50倍。

近日，上海本土企业璇相科技成功研制全球首款可产生百万级原子光镊阵列的超表面芯片，突破了长期制约中性原子量子计算规模化扩展的核心光学瓶颈，为迈向百万比特量级通用容错量子计算补齐前置硬件能力。本次成果由璇相科技与原子量子计算企业中器无量联合攻关，其中璇相科技负责芯片研发，中器无量提供中性原子实验平台及系统级验证支持。该成果为上海中性原子、光芯片与微纳制造等产业链协同攻关的里程碑。（科创板日报）

A股两融余额首次突破3万亿元，杠杆资金高度集中于科技硬件和半导体板块，但杠杆率仍低于历史峰值，券商面临增量不增收压力。

宇树科技以420亿估值冲刺科创板IPO，但Q1业绩增速放缓引发市场对具身智能行业泡沫的讨论，同时多位顶尖专家离开主流VLA路线另起炉灶，探索世界模型等新技术范式。

液冷服务器概念持续走高，英伟达全液冷方案推动行业刚需爆发，但板块业绩与估值严重脱钩，市场预期先行，A股企业增收不增利现象普遍。

中芯国际6月24日公告，公司通过发行股份方式购买国家集成电路基金、集成电路投资中心、亦庄国投、北京工投、中关村发展的所持中芯北方集成电路制造（北京）有限公司的49%股权。本次交易完成后，国家集成电路基金持有公司A股股票357,343,396股，占公司A股总股本的比例为14.03%，占公司总股本的比例为4.17%，国家集成电路基金的一致行动人鑫芯香港持有公司港股股票224,989,311股，占公司总股本的比例为2.63%，国家集成电路基金及其一致行动人所持A股股票数量占公司A股总股本的比例为14.03%，合计持股数量占公司总股本的比例为6.80%。 本次权益变动不触及要约收购，亦不会导致公司无控股股东、无实际控制人的状态发生变化。

17:00-18:00 关键词：AI合作、股市波动、地缘局势、产业链安全、回购计划

1. 正乾金融控股与京东科技签署协议，合作大模型平台建设及词元供应，推动AI应用场景开发。
2. 商务部公布《产业链供应链安全调查工作办法》，并联合7部门启动报废机动车非法回收拆解专项整治行动。
3. 哔哩哔哩宣布3亿美元股票回购计划，同时摩根士丹利对其多头持仓比例降至5.58%。
4. 韩国推迟原定于6月29日推出的SK海力士和三星电子等个股周度期权计划，因监管担忧加剧。
5. 以色列部长称黎真主党为“纳粹”，俄罗斯国防部宣布攻占乌克兰苏梅州伊沃尔然斯科耶，地缘紧张持续。
6. 招商轮船因连续三日涨幅偏离值累计超20%发布异常波动公告，提醒中东航线不确定性风险。
7. 中广天择控股股东拟以22.95元/股转让28%股份给城发文旅，公司股票将于6月25日复牌。
8. 三六零推出新一代AI工作平台“纳米Work”，升级为“能进入真实流程的AI专家平台”。

当大涨大跌成为家常便饭 韩国股市逐步“迷因化”：韩国基准股指的波动已达到极端水平，以至于投资者和分析师将市场日内剧烈波动与“迷因股”狂热相提并论。尽管考虑到Kospi指数有全球领先的芯片制造商的强劲盈利作为支撑，这种比较乍听之下或许有些夸张，但并非毫无道理。散户投资者的兴趣不断升温，今年Kospi指数已有20个交易日收盘涨跌幅至少达到5%，而2025年全年仅有2次。三星电子今年已出现8个交易日涨跌幅达到或超过10%，而去年为0次；SK海力士今年则有11次，而2025年为2次。这令人联想到以前游戏驿站和Bed Bath & Beyond（BBBY）等股票被散户狂热追捧时的景象。波动性飙升的一大推手是散户对个股杠杆型ETF的疯狂买入。此外，以上两大权重股的主导地位日益增强也加剧了波动。据高盛估计，韩国股市5%的波动可能引发约47亿美元的ETF调仓资金流，因为期权交易商需要调整风险敞口。这一规模相当于韩股正常交易日成交量的约八分之一。

山东黄金：拟选举王成龙为第七届董事会非独立董事：山东黄金公告称，公司2026年第二次临时股东会将于7月10日9:30召开，拟采用累积投票制选举王成龙为第七届董事会非独立董事，任期自股东会选举通过之日起至第七届董事会届满之日止。王成龙现任公司副总工程师、运营管理部部长，未持有公司股份，无关联关系，符合任职资格。本次会议采用现场投票与网络投票结合方式，网络投票时间为7月10日9:15 - 15:00。

据彭博，知情人士透露，韩国推迟了原定于6月29日推出的SK海力士和三星电子等个股周度期权计划。此前，韩国金融监管机构对上个月推出单只股票杠杆ETF表示遗憾，并警告其负面副作用已经加剧。

海航科技：拟60万-120万美元回购B股股份：海航科技公告称，公司拟以集中竞价交易方式回购境内上市外资股（B股），回购金额60万-120万美元，资金源于自有或金融机构专项借款，价格上限0.287359美元/股，期限自董事会通过起不超3个月，预计回购208.8万-417.6万股，占总股本0.07%-0.14%，回购股份将注销。同时，公司计划12个月内用9000万-1.8亿元回购A股用于员工持股或激励。此外，控股股东等未来3、6个月无减持计划。本次回购存在价格、交易、审批等风险。

16:00-17:00 关键词：人形机器人商业化、半导体反弹、伊朗安全协议、德国IFO景气指数、港股科技股

1. 摩根士丹利报告指出，人形机器人行业将更注重商业化，上半年测试项目有望在下半年转化为实际应用。
2. 港股半导体板块强势反弹，华虹宏力涨超15%创新高，中芯国际涨近9%，带动恒生科技指数收涨1.81%。
3. 伊朗议会议长表示已准备好与海湾国家达成安全协议，并强调中东安全应由地区国家决定，拒绝外部干涉。
4. 德国6月IFO商业景气指数升至85.6，符合预期，企业信心延续温和反弹，但滞胀风险仍长期存在。
5. 南向资金净买入达150亿港元，A股沪深两市成交额突破3万亿元，新股N臻宝涨幅扩大至1207%触发临停。
6. 消息称苹果将于7月下旬量产首款可折叠iPhone，并计划于9月发布，供应链已进入量产准备阶段。
7. 荣耀宣布将于7月发布下一代终端操作系统AgenticOS，具备意图驱动、自然交互等四大特性。
8. 我国规模最大的全钒液流电池储能电站在新疆吉木萨尔全面转入商业运行，标志长时储能技术规模化应用取得新进展。

泰恩康：拟1亿-2亿元回购股份用于维护公司价值：泰恩康公告称，公司拟以集中竞价方式回购A股股份，资金总额不低于1亿元且不超过2亿元，回购价格不超34.90元/股，预计回购股份286.53万-573.07万股，占总股本0.56%-1.12%。本次回购用于维护公司价值及股东权益，实施期限为自董事会审议通过方案之日起3个月内。本次回购已获董事会通过，无需股东会审议。方案可能面临股价超上限、重大事项、监管新规等风险。

15:00-16:00 关键词：A股收评、半导体、泰国央行、美伊谈判、IPO市场

1. A股三大指数今日集体上涨，科创50指数涨3.82%创历史新高，半导体芯片产业链全线爆发，兆易创新涨停创新高，但全市场超4000只个股下跌。
2. 泰国央行维持基准利率在1.00%不变，符合市场预期，并评估中东局势对经济的影响，预计今年通胀率将达到4.5%的峰值。
3. 巴基斯坦外交部宣布，美国与伊朗的技术性谈判将于本月30日恢复，中方表示愿继续为地区和平发挥建设性作用。
4. 安永报告显示，2026年上半年A股和港股IPO数量合计占全球总量的33%，A股首日平均回报率超230%，未出现破发。
5. 宁德时代创始人曾毓群在达沃斯论坛表示，固态电池技术路线目前只到Level 4，AI用电对电网影响可控。
6. 私募接到券商通知，监管要求暂停管理人跨境TRS（总收益互换）规模新增，多家私募和券商确认相关消息。
7. 日本央行行长植田和男重申，通胀存在超过2%目标的风险，将适时进一步加息，并评估中东冲突影响。
8. 欧洲股市涨跌互现，防务股莱茵金属因消息面影响大跌近12%，而奢侈品股上涨提振法国CAC 40指数。

过去8小时，全球市场在剧烈波动中寻求平衡：韩国股市在暴跌10%后强势反弹超4%，受三星电子巨额回购计划提振；日本央行会议纪要显示加息紧迫性上升，多名委员呼吁将利率推至中性水平；地缘局势方面，美国参议院通过限制总统对伊战争权力决议，但仅具象征意义，同时霍尔木兹海峡临时航道开通令油价承压。市场情绪整体偏谨慎，AI与科技板块仍是焦点。

宏观经济
1. 日本央行6月会议摘要显示，多名委员认为需尽早将政策利率推高至接近中性水平（约2%），并每隔几个月考虑加息，以应对通胀风险。
2. 美国财长贝森特表示通胀将回归目标水平，并强调需通过降息和增加供应解决住房问题，同时已看到AI带来的经济增长。
3. 澳大利亚5月CPI同比4%，低于预期的4.3%，缓解部分通胀压力；英国电网因热浪冲击发布能源供应警告，预计出现19吉瓦供需缺口。
4. 沪深北两融余额首次突破3万亿元，达30009.71亿元，显示市场杠杆情绪升温；A股成交额突破1万亿元，但较上一日缩量超2300亿元。
5. 标普全球报告显示，美国制造业6月裁员规模接近2009年金融危机及新冠疫情以来的最高水平，凸显经济结构性压力。

加密市场
1. 黄金盘中崩跌超百美元，现货黄金失守4090美元/盎司，受华尔街科技股抛售潮引发的流动性挤压影响，投资者减持黄金以弥补其他资产损失。
2. 碳酸锂主力合约午后拉升涨超4%，报163000元/吨，市场情绪修复，基本面支撑明显。
3. 霍尔木兹海峡重开后油轮运费飙升，租用费用从每周10.65万美元飙升至每日19.05万美元，接近翻倍，油价受此影响下跌。
4. 工商银行公告，自7月24日起停办代理上海黄金交易所个人贵金属竞价交易业务，涉及多个合约品种。
5. 印尼拟将2026年镍矿开采配额上调至3.6亿吨，或对镍价形成压制，伦镍下跌0.9%。

AI科技
1. 台积电通知客户将全线调涨7nm及以下先进制程代工价格，涨幅约5%至10%，影响约75%的晶圆营收，反映AI需求强劲。
2. 字节跳动豆包上线专业版，采用三级阶梯定价（最高500元/月），定位生产力工具；同时字节跳动正与银行洽谈寻求200亿美元境外贷款，规模为历来最大，或用于加大AI投入。
3. 软银孙正义在股东大会上宣布放弃退休计划，目标16年内实现净资产价值1000万亿日元，并透露已开始量产机器人、计划收购ABB机器人业务，同时将建造“世界上最大的数据中心”。
4. 千问正式发布首个原生语言世界模型Qwen-AgentWorld，可模拟七大领域智能体交互环境，实现跨领域知识迁移。
5. 英伟达要求PCB厂商降价10%传闻被指夸大和误读，PCB板块大跌后市场情绪波动；阿斯麦与荷兰TNO合作推进光子芯片量产。

地缘政治
1. 美国参议院通过战争权力决议，要求总统特朗普停止对伊朗军事行动并撤军，但该决议无法律约束力，白宫坚持《战争权力法》违宪。
2. 特朗普称以色列和伊朗已同意全面停火，国际油价应声下跌；阿曼宣布在霍尔木兹海峡开辟临时海上航道，保障船舶通行。
3. 普京谴责西方炒作俄罗斯军事威胁，强调俄乌和谈需基于四个基础；黑海港口塞瓦斯托波尔遭乌克兰袭击后断电。
4. 国台办严正批驳民进党当局“以武谋独”行径，强调在强大人民军队面前其装腔作势纯属徒劳。
5. 卡塔尔首相表示，美伊热线对重启霍尔木兹海峡至关重要，预计卡塔尔液化天然气生产将在数周内恢复正常。

市场情绪与关注焦点：市场在AI驱动的科技股波动与地缘风险之间摇摆，短期焦点转向日本央行加息路径、韩国股市反弹持续性以及美伊局势的后续发展，整体情绪偏谨慎，但科技板块的长期叙事仍受追捧。

上海谊众：拟以3000万元-5000万元回购公司股份：上海谊众公告，公司实际控制人、董事长周劲松提议公司以自有资金通过集中竞价交易方式回购股份，回购资金总额不低于3000万元（含），不超过5000万元（含），回购价格不高于董事会通过回购决议前30个交易日公司股票交易均价的150%。回购的股份将在披露回购结果暨股份变动公告12个月后通过集中竞价交易方式出售，如公司未能在股份回购结果暨股份变动公告日后三年内转让完毕，尚未转让的已回购股份将予以注销。回购期限自股东会审议通过之日起3个月内。具体方案以董事会审议通过的回购股份方案为准。

KuCoin Futures将于2026年6月24日上线多个股指永续合约。

博瑞医药：聘任财务总监、补选非独立董事并调整委员会委员：博瑞医药公告称，2026年6月23日召开的第四届董事会第二十二次会议，审议通过多项议案。同意聘任詹春雷为财务总监，任期至第四届董事会任期届满；补选谢道生为第四届董事会非独立董事，尚需股东会审议；若补选议案通过，将调整董事会专门委员会委员。调整后，战略发展与ESG、提名、薪酬与考核、审计委员会人数分别为5人、3人、3人、3人，各设召集人，任期至第四届董事会任期届满（谢道生自股东会审议通过起算）。

今日，半导体设备零部件股臻宝科技正式登陆科创板，首日涨幅高达1212.84%，成为年内第二只首日“十倍股”，涨幅仅次于长进光子（1510.52%）。按单签500股计算，打新投资者单签盈利约27.02万元，在年内新股首日盈利榜上位列第三，仅次于长进光子与联讯仪器（两股首日盈利均超30万元）。若以盘中1222%的最大涨幅测算，单签最大浮盈可达27.22万元，这一数据在A股史上“最赚钱新股”排行榜中位列第六位。受首日大涨提振，臻宝科技今日收盘价达到585元，超越新易盛、长飞光纤、茂莱光学等一众人气标的，跃居A股股价排行榜第20名。

重要新闻 1. 多家私募收到通知，暂停跨境TRS新增。 2. 方星海：相信中国资本市场对国际资本将变得极具吸引力。 3. 广电总局：微短剧按照投资额度、题材等分类实行备案公示和发行许可制度。 个股新闻 1. 主力资金流向数据显示，长电科技主力资金净流入55.8亿元居首位，立讯精密、N臻宝、永鼎股份、兆易创新获主力资金净流入居前；中际旭创主力资金净流出16.4亿元居首位，亨通光电、东方财富、中天科技、长飞光纤主力资金净流出居前。 2. 英伟达压PCB降价10%？胜宏科技：公司经营一切正常，客户方案调整是正常现象。 3. 宁德时代创始人曾毓群：AI用电没想象得那么可怕。 4. 工商银行：停办代理上海黄金交易所个人贵金属竞价交易业务。 5. 东宝生物：公司胶原蛋白产品可作为电解铜箔生产专用工艺添加剂使用。 6. 世纪恒通：数据标注员招聘需求是基于现有交付需求进行的正常人员储备。 7. 比亚迪来无锡深化对接合作。 8. 德冠新材：已具备批量生产石墨烯转移膜技术能力，锂电池绝缘膜已形成产品交付。

安永报告：上半年A股首日平均回报率超230%：安永6月24日发布的中国内地和香港IPO市场报告显示，2026年上半年，A股IPO市场未出现破发，平均首日回报率为233%，位居近五年榜首；港股上半年首日平均回报率61%，新股首日破发率12%，创下近五年新低。

据衍生品与量化策略师高登茨·施耐德在Smartkarma发布的一份报告指出，跟踪三星电子和SK海力士的2倍杠杆交易所交易基金（ETF）若要回升至6月22日的水平，需上涨约33%，这意味着其股票需反弹约16.5%。报告称，周二三星电子和SK海力士股价双双下跌两位数，导致相关ETF价格下挫近25%，其中三星2倍杠杆ETF自5月27日推出以来已累跌5.4%。他表示，韩国新推出的单只股票2倍杠杆ETF可在趋势市场中提升收益，但市场波动性较强时会迅速侵蚀价值，因此最适合用于短期战术动量投资。

股市资金流向图：今日沪深两市主力资金净流入133.93亿元，占比0.41%；大单资金净流出180.41亿元，占比0.55%；小单资金净流入114.99亿元，占比0.35%。