RecodeX 重构消息，过去八小时，AI基础设施的巨额投入与潜在减值风险同时成为焦点，英伟达在合作与产能两端动作频频。宏观数据超预期与芯片板块抛售交织，加密市场则面临监管收紧与资金流出的双重压力。
🤖 AI与科技
- 市场研究机构Gartner分析指出，到2030年，超过3.5万亿美元的AI基础设施支出可能面临减值风险，该机构认为行业投资热潮的扩张速度可能超过支撑这些投入所需的收入增长。
- 美的集团宣布加入英伟达MGX生态链，MGX是英伟达推出的模块化AI服务器参考架构，旨在为数据中心提供可扩展的AI算力基础设施，美的此次加入意味着其将在AI服务器及相关硬件领域与英伟达展开合作。
- 英伟达CEO黄仁勋周三在媒体吹风会上对CNBC表示，英伟达“绝对必须”与中国的人工智能企业合作，共同监控这项“可能具有危险性”的技术所带来的风险。
- 英伟达首席执行官黄仁勋表示，作为英伟达计算机产品客户的数据中心运营商CoreWeave财务状况正在走强，因此不需要英伟达为其提供担保。
- 台积电公布创纪录的季度业绩，但其芯片产能无法满足所有客户需求，英伟达、苹果、博通和AMD等客户正激烈争夺台积电的产能，产能已成为AI客户之间的“激烈”战场。
- Rivian计划在其车辆中引入AI智能体功能，公司预计将在12月举行的“AI与自动驾驶日”活动上公布该功能的具体运作方式。
- 小鹏汽车宣布扩大与谷歌的合作，将在其AI智能座舱中直接提供Google Play应用商店，该商店整合了覆盖100多个国家和地区的数百款第三方应用。
📊 宏观与市场
- 美国9月生产者价格指数（PPI）年率为6.3%，高于市场预期的5.3%，同时8月前值由5.40%上修至5.6%。
- 美国9月PPI以逾四年来最快速度上涨，能源价格上涨10.8%，运输和仓储价格上涨3.4%，食品价格上涨1.2%，核心通胀压力仍坚挺。
- 美国9月零售销售月率为0.8%，高于市场预期的0.30%，前值由1.20%修正为1.10%。
- 美国上周首次申请失业救济人数为19.9万人。
- 10月15日美股开盘三大指数分化，道琼斯工业平均指数上涨296.36点、涨幅0.57%报51917.84点，纳斯达克综合指数下跌321.68点、跌幅1.21%报26371.19点，标普500指数下跌34.03点、跌幅0.44%报7684.91点。
- 受通胀数据高于预期影响，芯片板块抛售加剧，英伟达股价下跌，半导体类股整体走弱。
- 10月15日美股开盘Neocloud、存储、光通信及半导体板块全线下跌，Neocloud股跌幅最深，Nebius跌7.42%、CoreWeave跌7.05%、Cipher Digital跌6.79%、Core Scientific跌6.59%；存储股闪迪跌6.13%、海力士跌5.63%、希捷科技跌5.47%、西部数据跌5.36%、美光科技跌4.16%。
- 纳斯达克交易所表示，目前正经历网络问题，纳斯达克客户可能会间歇性地遇到数据缺失问题，交易所未说明故障原因及预计恢复时间。
🔐 加密货币与监管
- 澳大利亚金融监管机构在牌照截止期限前提出更严格的加密货币交易所监管规则，要求交易平台满足更高的合规标准。
- 澳大利亚证券与投资委员会（ASIC）提出针对加密平台的更严格监管规则，涵盖客户资金保护、交易管理、交易处理以及维持业务运营所需资金等方面，相关调整可能要求部分企业在澳大利亚新的数字资产规则于2027年4月生效前，更新其牌照与运营安排。
- 俄罗斯央行宣布，禁止从受监管账户向自托管钱包转移比特币，该禁令针对受监管账户与个人自托管钱包之间的转账通道。
- 美国货币监理署（OCC）署长乔纳森·古尔德表示，落实《GENIUS法案》的最终规则预计将在“非常近期”内出台，时间点在10月底之前。
- 10月15日数据显示，比特币ETF当日净流出3209枚BTC（约2.577亿美元），近7日累计净流出5250枚BTC（约4.2157亿美元）；以太坊ETF当日净流出38915枚ETH（约9119万美元），近7日累计净流出133537枚ETH（约3.129亿美元）。
- 美国加密货币ETF资金流向周三再度转负，比特币和以太坊基金合计净流出3.9097亿美元，本周以来合计净流出约3.41亿美元，其中比特币ETF净流出2.61亿美元。
- Ledger宣布推出其最新加密硬件产品Atom，这是一款基于Android系统的设备，外形类似手机，但设计用途是配合手机使用，而非替代手机。
- 台湾已封禁Coinbase Global与Kalshi的网站，理由是涉嫌提供选举博彩服务，此举发生在台湾地方选举前数周。
🏭 产业与公司
- 大族激光发布业绩预告，预计2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润为21.2亿元至22.2亿元，同比增长145.55%至157.13%；扣除非经常性损益后的净利润为22.5亿元至23.5亿元，同比增长295.85%至313.44%，同期公司新签订单约243亿元，同比增长约90%。
- 亿联网络发布业绩预告，预计2026年前三季度营业收入49.43亿元至51.15亿元，同比增长15%至19%；归母净利润22.32亿元至23.11亿元，同比增长14%至18%。
- 复旦微电发布业绩预告，预计2026年前三季度营业收入34.50亿元至36.50亿元，同比增长14.07%至20.68%；归母净利润9.50亿元至11.50亿元，同比增长187.63%至248.18%。
- 瑞芯微公告称，预计2026年前三季度归属于母公司所有者的净利润为13.10亿元至13.50亿元，同比增长68.04%至73.17%，业绩增长主要来自AIoT芯片平台的深度与广度突破。
- 赣锋锂业公告，2026年前三季度营业收入361.59亿元，同比增长147.24%；归母净利润50.12亿元，同比增长19540.50%，上年同期为2552万元。
- 江波龙发布业绩预告，预计2026年前三季度营业收入380亿元至400亿元，归母净利润140亿元至149亿元，上年同期归母净利润为7.13亿元，同比增长1,864.55%至1,990.84%。
- 光迅科技发布业绩预告，预计2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润为11.89亿元至13.10亿元，同比增长65.37%至82.26%，主要系全球AI算力资本开支浪潮带动数通光模块需求快速增长。
- 华峰化学公告，预计2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润为29亿元至32亿元，上年同期为14.62亿元，同比增长98.42%至118.95%。
- 春风动力旗下极核电动车因大批量新国标强制性产品认证（CCC）被暂停，面临无法正常售卖或上牌的情况，京东商城线上渠道所有极核新国标电动自行车已于近期下线停售。
🌍 地缘与政策
- 中东地区针对油轮的袭击事件数量上升，但该地区石油出口量目前仍保持稳定，航运运营商仍在冒险通过霍尔木兹海峡，运输成本已大幅飙升。
- 克里姆林宫表示，俄罗斯柴油已开始进入全球市场，此举将对市场产生积极影响，但无法完全稳定市场。
- 克里姆林宫表示，乌克兰对炼油厂的袭击与美国推动的和平努力相矛盾，克宫同时称，乌方最新一次针对炼油厂的攻击“并无新意”。
- 联合国国际农业发展基金总裁拉里奥表示，霍尔木兹海峡航运受阻对全球农业生产的冲击日益凸显，今年第三季度全球农产品价格上涨13%，预计第四季度和明年第一季度将进一步上涨。
- 新能源车出口退税政策调整，退税率下调4个百分点，以一辆15万元的车型测算，退税额将减少约6000元。
- 工业和信息化部10月15日正式发布“人工智能赋能新型工业化高价值场景”，覆盖石化、钢铁、汽车、消费电子等20个细分领域、1000余个场景。
- 巴西参议院以75票赞成、1票反对通过缩短每周工作时间的法案，将法定周工时降至40小时且不削减薪酬，预计惠及约3700万名劳动者，法案仍需众议院审议。
- 特朗普政府旗下的矿产储备基金正准备提供最高10亿美元的贷款，用于支持关键矿产相关项目。
💡 融资与交易
- 英国商业银行宣布向Entrepreneurs First、Headline和Evantic三家机构提供总额1.8亿英镑的资金，用于推动人工智能领域投资。
- 非洲开发银行与联合国开发计划署正将“AI 100亿美元倡议”从规划阶段转入实施阶段，目标为每年动员10亿美元、连续十年，累计规模达100亿美元。
- 代币化基金流动性平台Fission宣布完成1000万美元A轮融资，由Pantera Capital领投，Circle Ventures、Borderless Capital及Ari Rubenstein参投。
- Stripe宣布与Plasma合作开发多币种稳定币卡，支持美元、巴西雷亚尔、欧元、墨西哥比索及哥伦比亚比索以及USDC、OUSD和符合GENIUS法案要求的合资格稳定币，目前覆盖30多个国家并计划于2027年拓展至100多个国家。
- Stripe联合创始人Patrick Collison表示，自Privy加入Stripe一年多以来，其钱包内资产规模增至此前约25倍，月活跃开发者数量增至约3倍，收入增至约9倍，目前每月促成近250亿美元交易。
- Opko Health宣布以7.22亿美元向Labcorp出售旗下BioReference资产，消息公布后公司股价大幅上涨。
- 丹格特水泥已增聘高盛集团和瑞银集团担任簿记行，为其筹备中的伦敦上市提供承销服务，知情人士称此次上市最快可能在11月进行。
编辑观察：当AI基础设施的支出预期与减值警告同时出现，市场正在重新校准热情与回报之间的距离。