RecodeX 重构消息，市场研究机构SemiAnalysis最新报告指出，谷歌DeepMind人事调整后，Gemini 3 Pro或已是谷歌模型竞争力的阶段性高点，2026年表现已落后于OpenAI和Anthropic。调整的最大受益方将是Google Cloud：算力资源分配重心转向云业务和TPU商业化，预计Gemini 2026年二季度ARR约120亿美元，GCP第三方AI IaaS/TaaS ARR到2027年底或超730亿美元，TPU销售额达1200亿美元。报告认为，投资者正重新定价大型科技公司AI资本开支，愿意给能卖算力、云服务和加速器的公司更高确定性；GCP上季度增长82%，部分来自向外部SPV销售TPU系统以支持Anthropic等客户。