RecodeX 重构消息，Citrini分析师Jukan在8月8日发布观点称，市场短期将走向看空存储、看多光学互联的方向，部分对冲基金已开始执行该策略。他给出三大理由：韩国杠杆ETF已基本失效，有限合伙人集中赎回带来额外卖压；英伟达正在削弱Rubin Ultra的HBM配置，改用光学互联连接多个机架，即使单机架性能不提升，集群层面仍可保持优势；市场已形成存储价格将在未来两个季度内见顶的共识。Jukan明确表示中长期仍看多存储，但短期略偏空，目前自身没有存储仓位。