RecodeX 重构消息，CoreWeave二季度末已投运功率约1.5GW，合同功率约3.7GW，积压订单约1040亿美元；7月各类SKU价格上调约25%。Nebius计划2027年起每年部署超1GW，中期目标5GW合同容量，旧代GPU价格较一季度涨超30%。AI云算力行业瓶颈已由客户需求转向通电交付。二季度新签合同平均年化收入超每MW 2000万美元，三季度初短期紧急容量达每MW 4000万至5000万美元。两家公司均向AI基础设施操作系统转型，竞争重心转向一体化平台。