RecodeX 重构消息，华泰证券研报指出，机器人领域AI大厂正集中布局具身大脑，通用模型的任务规划与泛化能力快速提升。模型能力仍是行业核心瓶颈，进一步突破越来越依赖真机数据，落地还需解决时延与成本问题，数据采集与感知、本体运控、高精度传动环节有望率先受益。

智驾方面，工信部拟规定自动驾驶系统标志灯仅限L3及以上车辆选装，L3责任边界逐步明确，2027至2028年的L3准入节奏将成为车企智驾竞争的关键变量。研报建议聚焦具备客户基础和量产能力的产业链公司。