RecodeX 重构消息，11月9日，Serenity汇总多位科技巨头及基础设施供应商高管在AI板块本周猛烈抛售期间的发言，认为市场情绪与真实基本面存在巨大脱节。Lumentum CEO称需求订单与市场表现存在巨大错位；AMD CEO强调行业处于采用周期极早期，需求远高于供应；Arm CEO警告若美国迟疑数据中心建设，其他国家随时准备接手，中国并未放缓；高通CEO指出当前瓶颈不是需求而是供应受限，晶圆、基板、组装等全部短缺。

Serenity还提到，此前扬言限制数据中心的政客胜选后展现合作态度，Meta高管透露地方政客主动寻求对话以保住投资与就业，但新建数据中心正变得更具挑战性；开发商虽报告强劲定价与需求，也承认关注融资成本与交付执行风险。其总结称，“需求消失”与“因建设速度不够导致的需求延迟”存在重要区别，目前没有证据表明AI需求遭大规模破坏。