RecodeX 重构消息，广发证券研报指出，美国中期选举结果落地后，民主党可能对AI实施更严格监管，同时美国算力建设成本承压，中国在制造与部署环节的优势相对凸显。研报认为，自主可控需求持续强化，国产算力与半导体制造产业链迎来发展机遇：随着国产算力需求增长，GPU、交换机芯片及存储芯片有望加速替代；先进制程受限也提升了先进封装的重要性，3D堆叠等技术有望推动国产算力系统性能突破。