RecodeX 重构消息，Serenity于11月13日发文称，黄仁勋对英伟达难以替代。他认为，英伟达现有产品路线图、业务承诺和营收基础仍在，只要AI需求持续，新管理层仍能推动现有业务增长；但继任者能否像黄仁勋一样为下一代技术动员数千亿规模资本、争取供应链承诺，并在产能受限下维持约70%的同比增速，存在疑问。

Serenity预计，英伟达生态扩张可能放缓，继任者未必愿向新兴云服务商及中国台湾、韩国和日本的供应链伙伴作出同等力度承诺，并可能更倾向配合华盛顿限制中国获取GPU、减少对开放权重模型的支持。他对英伟达能否维持相对AMD、博通和大型云服务商的竞争优势更为谨慎。

他强调仍看好AI行业，预计光通信和存储芯片等板块有望跑赢市场，下调的只是对英伟达现有路线图之后下一阶段增长的信心。