RecodeX 重构消息，摩根士丹利在财富管理业务录得创纪录净新增资产后，再度发行投资级债券。其银行业务部门发行的这笔30亿美元债券分为两档，期限四年，可在三年后赎回。其中25亿美元为固定转浮动利率债券，收益率预计较美国国债高约0.75个百分点，较初始价格指引收窄约25个基点。

该交易在摩根士丹利公布季度业绩数小时后启动。当时9月美国消费者价格报告显示通胀高于预期，美国国债收益率大幅上升，债券遭抛售，多家潜在发行人暂缓发行，美国高评级债券市场除摩根士丹利外仅剩另一家借款人。