RecodeX 重构消息，人工智能算力升级带动高速光模块需求集中爆发，磷化铟衬底供需维持偏紧，价格显著上行。4英寸磷化铟衬底当前均价达6500元/片，较年初上涨约50%。产业链公司业绩改善，已公布半年报或预告的12家相关A股公司中，9家净利润同比增长，其中博杰股份、株冶集团、兴业银锡、云南锗业增幅超100%，欧莱新材扭亏为盈。中国铝业、兴业银锡等获机构密集评级。