RecodeX 重构消息，过去24小时，全球市场被中东地缘冲突的急剧升级所主导：伊朗与美军在霍尔木兹海峡附近爆发直接军事对抗，海峡关闭，国际油价单周暴涨超15%，避险情绪全面升温。与此同时，2026世界人工智能大会（WAIC）在上海开幕，中国首个十万卡AI超集群曙光8000满载运行，月之暗面发布全球最大开源模型Kimi K3，AI产业链投资共识持续强化，但K3模型在部分测试中表现不佳引发市场短期恐慌。加密市场在恐慌与地缘风险中剧烈震荡，比特币一度跌破6万美元，但机构化拐点信号显现，ETF连续净流入与巨鲸吸筹形成多空博弈。整体来看，市场呈现“能源恐慌+AI分化+加密震荡”的三重格局，投资者需警惕地缘风险与估值泡沫的双重压力。

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📊 全球宏观
1. 中东地缘冲突急剧升级：伊朗革命卫队宣布霍尔木兹海峡因油轮爆炸和雷区完全关闭，并对美军基地及科威特、巴林等国设施发动多轮袭击，美军连续第七晚对伊朗发动空袭，国际油价本周累计上涨超15%，WTI原油涨至82.49美元/桶，布伦特原油突破88美元/桶。
2. 美国6月新屋开工142.7万户远超预期，但营建许可环比下降3%至136.7万户，创2025年8月以来新低，显示高利率环境下住房市场降温；6月进口价格同比上涨7.1%，创近两年新高，凸显实际通胀压力。
3. 美国7月密歇根大学消费者信心指数录得54.4高于预期，1年通胀预期初值4.2%低于预期，缓解市场对通胀的担忧；美联储官员哈玛克称核心通胀率3.3%，劳动力市场接近充分就业，可能对降息保持谨慎。
4. 中国股市“国家队”ETF在7月13-16日净流入290亿元人民币，为15个月最大四日资金规模，显示政策托底意图；7月以来股票型ETF净流入超过3200亿元，宽基ETF单周净流入1561亿元。
5. 桥水基金创始人达利欧警告，当前美股泡沫指标已逼近1929和2000年高位，未来3-10年难有丰厚回报；美国银行“牛熊指标”攀升至9.6，发出逆向卖出信号，建议投资者减少股票敞口。

💰 加密市场
1. 比特币因地缘紧张局势一度跌破6万美元，引发10亿美元清算，恐慌与贪婪指数降至24（极度恐慌）；随后反弹至62,500-65,500美元区间波动，散户持续抛售而巨鲸吸收卖压，过去24小时全网爆仓2.17亿美元。
2. 美国现货比特币ETF连续四日净流入，昨日净流入1.323亿美元，但Coinbase比特币溢价连续60天为负，创历史最长纪录，市场悲观情绪或过度放大；以太坊ETF净流出2353枚ETH，显示投资者对两大加密货币的情绪分化。
3. 加密行业迎来机构化拐点：Citadel Securities向Crypto.com投资4亿美元，E*TRADE向散户开放比特币、以太坊和Solana交易，摩根士丹利深化其数字资产布局；美国银行任命数字资产与AI负责人，推进代币化存款和稳定币业务。
4. 日本金融巨头SBI控股获监管批准收购新加坡加密货币交易所Coinhako多数股权，增强亚洲数字资产影响力；英国政府发布批发金融市场及数字资产战略，预计代币化到2035年为英国经济增加数千亿英镑价值。
5. 基于Arbitrum的永续合约DEX Ostium遭预言机操纵攻击损失约1800万美元；FTX将于7月31日启动第五轮赔付，分配约9亿美元，市场关注其对流动性的影响。

🤖 AI与科技
1. 2026世界人工智能大会（WAIC）在上海开幕，具身智能参展企业从80多家飙升至200多家，208款终端和超300台真机亮相；中国首个全国产十万卡AI超集群曙光8000公布运行数据：首周满载运行，日均处理作业超15万个。
2. 月之暗面发布全球最大开源模型Kimi K3，参数规模达2.8万亿，在Frontend Code Arena以1679分登顶，超越Claude Fable 5；但K3在Three.js测试中表现不佳（耗时75.6分钟且失败2项），引发市场短期恐慌，被称“第二起DeepSeek事件”。
3. AI基础设施赛道持续吸金：Databricks完成30亿美元融资（估值1880亿美元）、Fireworks AI获15亿美元D轮融资（年收入突破10亿美元）；Meta正与AI初创公司Anthropic洽谈价值高达100亿美元的算力租赁协议。
4. 中国AI商业化里程碑：Z.ai有望实现年经常性收入10亿美元，智谱年化经常性收入达10亿美元；DeepSeek筹备A股挂牌，多家中美AI大模型公司正在筹备IPO；中国信通院数据显示，我国日均Token调用量两年增长超千倍。
5. 阿里云发布Agent Native Cloud全栈产品体系，腾讯升级具身智能全栈布局，平头哥开源AI软件栈SAIL；国资委要求国资央企攻关基础算法、物理AI、智算芯片等原创性技术，深化“AI+”专项行动。

🌍 地缘政治
1. 美伊冲突急剧升级：伊朗革命卫队在霍尔木兹海峡袭击船只并击落美军MQ-9无人机，宣布关闭海峡；美军连续第七晚对伊朗发动空袭，伊朗对巴林、科威特境内美国军事设施发动袭击，科威特空域关闭、航班重新安排。
2. 伊朗革命卫队宣称对约旦阿兹拉克美军基地发动导弹和无人机打击，摧毁多架飞机；美军对伊朗霍尔木兹甘省的袭击已致8名平民死亡；科威特国家石油公司称一处重要石油设施遭伊朗多次猛烈袭击，造成人员伤亡和重大财产损失。
3. 俄罗斯坦波夫州一物流中心遭无人机袭击致7死24伤；乌克兰向莫斯科发射370架无人机，俄方称已击落大部分；乌克兰总统泽连斯基称乌军远程打击了俄罗斯莫斯科州和坦波夫州的两处物流设施及一处石油设施。
4. 特朗普宣布今晚解密并发布关于美国选举系统的关键情报，称将揭示选举基础设施的脆弱性；特朗普威胁将加拿大野火污染成本计入关税，称将就此致电加拿大总理卡尼。
5. 欧盟与乌克兰成立无人机联盟，推动初创企业和防务集团合作扩大无人机技术规模；德国内政部长透露德国将安全警戒级别上调至“高威胁级别”。

📈 股市动态
1. A股主要指数集体暴跌，沪指跌3.05%创2025年9月以来新低，深证成指跌5.4%，创业板指跌7.15%；港股恒指收跌1.78%，恒生科技指数暴跌4.37%；美股科技股重挫，费城半导体指数跌超4%进入技术性熊市。
2. 英伟达跌4.33%市值缩水至4.8万亿美元，苹果反超英伟达重夺全球市值第一（约4.88万亿美元）；奈飞第三季度业绩展望不及预期，盘前大跌9.2%；美国企业高管正以接近历史最高水平的速度抛售股票。
3. 高盛预计标普500成分股二季度盈利同比飙升22%，AI基础设施相关股票贡献近60%增长；标普500公司第二季度盈利超预期比例达88%，高于五年均值78%，显示企业盈利强劲。
4. 快时尚跨境电商希音(Shein)已获港交所上市委员会批准，即将启动路演推进香港IPO进程；中际旭创通过港交所上市聆讯；长鑫科技科创板IPO引发海外投资者通过Hyperliquid平台加密合约爆炒，合约价格一度冲至发行价6.76倍。
5. 黑石预计算力设施建设将成为标志性投资主线，看好AI驱动的数据中心与发电领域资本开支周期；瑞银称中国AI科技零部件订单已排至2027年底。

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明日关注

1. 美伊冲突后续发展：霍尔木兹海峡关闭状态、美军是否扩大军事行动、国际油价能否突破90美元/桶，将是全球市场短期走势的核心变量。
2. 美联储7月FOMC会议：市场预计按兵不动，加息概率约10-15%，关注利率决议声明中对通胀和就业的措辞变化，以及鲍威尔对9月降息路径的暗示。
3. 科技股财报季：奈飞盘后大跌9.2%已为财报季定调，关注特斯拉、谷歌等科技巨头财报能否缓解市场对AI投资回报可持续性的担忧。