Meta昨晚投下“深水炸弹”，拟跨界进军云基础设施服务、对外出售过剩AI算力资源，这一消息引发了美股上游存储芯片和光通信板块的集体暴跌，并进一步带崩今早的韩国股市。一时间，整个市场预期从“无底线抢购”走向了“算力过剩”。
但有分析人士指出，Meta此举并不是“整体算力过剩”，是结构性闲置。为什么绝对不是全面算力过剩？两个铁证：
1）Meta还在持续疯狂采购算力。一边准备出租老卡，一边持续向第三方云厂商采购大规模算力、新建自有AI数据中心，2026全年资本开支指引1250–1450亿美元，新增海量高端GPU用于下一代超大规模模型训练；如果整体算力过剩，不会继续千亿级加码基建。2）外部企业主动溢价求购算力。扎克伯格股东大会明确：每周都有企业找上门，愿意高于Meta自身成本租用算力，市场整体AI算力依然紧缺，不存在行业饱和。
港股存储概念股集体下挫，南方两倍做多三星电子跌超21%，南方两倍做多海力士跌超18%，兆易创新跌超12%，澜起科技跌超8%。消息面上，Meta投下“深水炸弹”，拟跨界进军云基础设施服务、对外出售过剩AI算力资源，这一消息引发了美股上游存储芯片和光通信板块的集体暴跌，今早韩国股市三星电子和海力士亦跟随大跌，一时间，市场预期从“无底线抢购”走向了“算力过剩”。
韩国综合指数跌幅收窄至2%，此前一度跌近7%。三星电子跌幅收窄至3.5%，此前一度跌超8%；SK海力士跌幅收窄至4.4%，此前一度跌近10%。
Meta昨晚投下“深水炸弹”，拟跨界进军云基础设施服务、对外出售过剩AI算力资源。一时间，整个市场预期从“无底线抢购”走向了“算力过剩”。但有分析人士指出，Meta此举并不是“整体算力过剩”，是结构性闲置。为什么绝对不是全面算力过剩？两个铁证：
1）Meta还在持续疯狂采购算力。一边准备出租老卡，一边持续向第三方云厂商采购大规模算力、新建自有AI数据中心，2026全年资本开支指引1250–1450亿美元，新增海量高端GPU用于下一代超大规模模型训练；如果整体算力过剩，不会继续千亿级加码基建。2）外部企业主动溢价求购算力。扎克伯格股东大会明确：每周都有企业找上门，愿意高于Meta自身成本租用算力，市场整体AI算力依然紧缺，不存在行业饱和。(格隆汇)