RecodeX 重构消息，半夏投资创始人李蓓表示，地产现房新政虽短期冲击地产股价，但行业机会级别提升，地产股牛市持续时间将拉长、高度更高，机会从十年一遇变为二十年一遇。她认为新政将推动未来1-2年行业出清更彻底，少数兼具产品力与融资优势的头部房企受益，部分房企股价未来几年或涨5-10倍，最终出局房企占比或升至95%甚至98%。

李蓓同时提示AI泡沫风险，认为海外AI资本开支季度环比增速或于明年年中见顶，当前AI板块调整属估值收缩，第二波下跌将在资本开支真正见顶、利润下降时出现。她判断AI热潮退去、美国经济下行、美债利率下行、美元贬值后，中国地产和消费将成为全球资产的“沙漠绿洲”。