RecodeX 重构消息，上周智驾与机器人板块超跌反弹，但7月份仍分别下跌12.61%、10.91%，近期上涨以估值修复与资金轮动为主。机器人行业正从主题定价转向量产与需求验证定价，国产链短期以宇树上市为催化，特斯拉链则跟踪Optimus投产与展示效果，当前量产时点临近而市场预期偏低。智驾领域，Robotaxi右舵市场破冰，中美政策同步提速，NHTSA加速推动商业化，国内强制性国标进入执行准备阶段，吉利、比亚迪、奇瑞首批通过体系认证。L2智驾标的前期跌幅较大，有望随行业β预期改善触底反弹。