RecodeX 重构消息，巴克莱认为人形机器人可能在2035年后实现大规模部署；中金看好全球聚变产业链机遇。中信证券提示韩股杠杆去化尚未完成，并看好高端光模块测试设备国产替代及中国光模块龙头巩固领先地位。中信建投预计2026年国内CRO/CDMO行业新签订单及业绩加速增长，认为全球光通信行业未来五年持续高增长，建议8月配置采用“防守底仓+供给约束涨价+科技核心修复”杠铃结构。华泰证券判断A股趋势性反弹关键窗口在8月下旬。另有观点称基金持仓高增，光通信主线配置深化。