RecodeX 重构消息，高盛预计，主要云厂商和甲骨文今年合计资本开支可能接近8000亿美元，显示AI基础设施建设仍处高强度投入阶段。在标普500成分股超四分之三已公布业绩后，二季度调整后盈利预计同比增长31.1%，有望创2021年以来最强增速，其中科技板块预计增长约72%。不过，闪迪、西部数据等存储股即便业绩强劲，仍因指引未满足高预期而下跌。高盛认为，只要大型科技公司继续增加AI资本开支，芯片、存储、服务器及数据中心等产业链仍将获得支撑，但美债收益率、地缘风险和高估值可能压制风险偏好，且AI投资回报率将成后续焦点。