RecodeX 重构消息，摩根士丹利8月6日发布亚洲科技报告，认为内存行业最剧烈回调已结束，估值提供战术性再入场机会，维持韩国科技行业“吸引力”评级。三星电子目标价38.1万韩元，SK海力士目标价260万韩元，分别对应65%和74%上行空间。该行预计DRAM价格涨幅从四季度放缓，但AI需求强劲，云资本开支增速预期上调至29%。长期供应协议将成为估值重估关键，三星计划将60%-70%产能纳入长期合约，SK海力士已与约10个客户完成谈判。