RecodeX 重构消息，摩根士丹利维持对SK海力士和三星电子的增持评级，目标价分别为260万韩元和38.1万韩元，按报告基准股价计算对应潜在上涨空间约74%和65%，但目标价不预示股价必然上行。该机构将2027年云资本开支同比增速预测从14%上调至29%，认为AI算力需求仍是存储周期的重要结构性支撑。DRAM与NAND合约价格持续上涨但环比涨幅已自高点回落，预计存储行业将于2026年第四季度进入周期后期。