RecodeX 重构消息，光大证券最新研报预计，A股短期或继续反弹，近期海外半导体板块企稳回升对科技板块构成正向带动。8月半年报密集披露期有望成为市场自估值消化转向盈利驱动的拐点，财报季或为下半年最佳配置窗口。配置建议围绕科技硬件（半导体/AI算力/存储）、涨价链（有色/化工/煤炭）、出口制造（储能/电力设备/汽车）三条业绩主线展开；非银金融、医药/CRO及军工等方向半年报景气度亦值得关注。