RecodeX 重构消息，华泰证券研报指出，上周A股温和放量反弹，风险偏好边际修复，超跌反弹成为主要交易线索，小盘弹性显著强于大盘。展望后市，超跌反弹仍有演绎空间，重点关注创业板指，8月中下旬中报密集期或是检验反弹成色的窗口。

配置上建议锚定中报均衡配置，AI硬件超跌反弹尚可参与但需控制仓位敞口，首选通信设备；超跌品种中关注能源金属、小金属，7月抗跌品种中继续关注非银及CXO龙头。中期看，出海链与必需消费处于增配窗口，红利底仓继续持有，重点配置银行与交运。