RecodeX 重构消息，TMT Breakout最新报告指出，当前美股AI交易内部正发生再定价。纳斯达克100ETF当日小幅下跌约30个基点，成交量放缓，资金从拥挤的AI半导体链条转向财报后更易获验证的软件、互联网和云服务标的。PLTR、TWLO、TEAM等软件股财报后获买盘，而AI半导体板块表现较弱，即便部分公司业绩不差，股价仍难获增量资金。报告还称，CPI公布前油价上涨约5%，美债收益率上行4-6个基点，高估值动量交易承压，业绩能兑现的公司更受青睐。