RecodeX 重构消息，耐世特中期业绩创新高，收入同比增长3.9%至23.29亿美元，纯利增35.2%至约8580万美元。管理层预计今年有效税率略低于25%，此前预测为33%。去年关税成本约800万美元已回收，但北美电动车项目取消涉及的2400万美元成本尚未入账。积压订单达33亿美元，同比升1.2倍，管理层重申全年目标60亿美元。首个线控转向项目已投产，但预计2030年前对收入贡献有限。大华继显据此下调2026至2028年收入预测0.9%至1.1%，维持20倍目标市盈率，目标价由8.3港元升至11.4港元，评级买入。