RecodeX 重构消息，摩根士丹利报告显示，CoreWeave单季新增净活跃电力500MW创纪录，同比超三倍，并重申2030年8GW目标。公司上调FY26营收指引中值2%至124亿-132亿美元，ARR中值上调3%至185亿-195亿美元，全年资本开支指引上调12%至355亿-390亿美元。托管推理平台ARR自100万美元增至超1亿美元，年底预计至少2.5亿美元。大摩估算Q2调整后营业利润率约8%高于预期，但Q3指引5.8%-7.2%不及预期。其维持等权评级与99美元目标价，认为需求强劲但高负债及客户集中度制约估值。