RecodeX 重构消息，方正证券研报指出，今世缘2026年第二季度经营表现全面向好，拐点信号快于预期。上半年公司实现归母净利润20.82亿元，同比下滑6.6%；其中第二季度归母净利润6.97亿元，同比增长19.2%。分产品看，100-300元特A类产品上半年录得正增长，淡雅国缘韧性突出。省内淮安、苏中大区环比改善，省外保持连续增长。截至第二季度末，经销商数量合计1465家，较一季度净增74家，其中省内增加27家、省外增加47家。预计2026-2028年归母净利润分别为26.55亿元、28.03亿元、30.72亿元，维持“推荐”评级。