RecodeX 重构消息，华尔街投行Stifel分析师Ruben Roy在英伟达8月26日公布2027财年第二季度业绩前维持「买入」评级及282美元目标价，预计本季度业绩将超预期并上调后续指引。Stifel指出，云服务商资本开支显著上调，鸿海云网络产品收入占比首次超50%，预计全年AI机架出货量增长一倍以上；Supermicro单季新增订单超600亿美元。供应链调研显示，即使Vera Rubin放量，GB300需求仍可持续至2027年上半年，降低产品代际切换期需求空窗风险。存储成本及AI推理竞争影响或主要体现在毛利率而非需求端，风险已部分反映在估值中。