RecodeX 重构消息，美股光通信概念股盘前集体下跌，Applied Optoelectronics大跌近12%，Coherent、Lumentum跌超4%，多家企业跌幅超3%。市场担忧CPO技术改变现有产业链格局，冲击传统可插拔光模块市场地位。SK海力士等机构发表论文阐述CPO技术在高性能计算与AI领域的发展路线图，将其定位为突破AI集群「带宽墙」的关键路径。同时，英伟达宣布CPO技术迈入规模化量产阶段，其合作伙伴名单改变了部分资金对光模块赛道远期空间的预期。