RecodeX 重构消息，国盛证券研报指出，中科曙光业绩增长提速，“算存网管”全栈发力。上半年实现归母净利润9.71亿元，同比增长33.31%；二季度归母净利润7.44亿元，同比增长37.14%。高端产品结构优化改善毛利率，存货增长支撑高端订单交付。国产超节点产品进入放量阶段，深度卡位高端超节点赛道。公司发行可转换公司债券，聚焦算力集群、AI服务器、存储升级迭代。预计2026-2028年营业收入分别为176.8/207.1/240.7亿元，归母净利润分别为29.3/39.2/47.7亿元，维持“买入”评级。