RecodeX 重构消息，华源证券研报指出，中远海控2026年上半年实现营收1119.22亿元，同比增长2.59%；归母净利润134.19亿元，同比下降23.48%。集运业务量增价跌，成本承压，码头业务增利支撑业绩。公司中期分红稳健，红利属性明显。预计2026-2028年归母净利润分别为334.61、274.16与248.22亿元，对应PE分别为7.70、9.40、10.38倍，维持“增持”评级。