RecodeX 重构消息，国盛证券研报指出，钨价上行带动中钨高新盈利同比高增，2026年上半年归母净利润20.8亿元，同比增长280.5%；其中Q1/Q2分别为9.2亿元和11.6亿元，Q2环比增长25.4%。业绩高增主因钨价上行及上下游协同增效，PCB钻针业务受益于AI数据中心需求实现量价齐升。公司发布三项扩产计划，包括新建微钻产能合计3亿支/年，以及配套前道工序半成品4.3亿支/年，另有PCB铣刀、钻头新增产能。鉴于钨价下行，下调盈利预期，预计2026-2028年归母净利润分别为44.9亿元、55.8亿元、68.7亿元，对应PE为33.9倍、27.3倍、22.1倍，维持“买入”评级。