RecodeX 重构消息，摩根大通维持对全球股市的看涨立场，认为债券收益率上升主要反映经济增长走强，而非通胀恶化。该行预计企业盈利增长稳健，激进央行紧缩的风险有限。摩根大通偏好周期性股票，预计市场领导地位将从AI领域扩大，在科技板块中更青睐半导体而非超大规模云服务商和高风险AI标的。