RecodeX 重构消息，华泰证券发布港股策略，认为全球流动性环境仍具不确定性，压制港股估值修复空间，建议继续将低波红利作为底仓，如银行、公用事业等，同时控制高美债收益率β品种如有色金属的配置敞口。财报方面，全部港股2026年上半年盈利同比增速大幅回升，但内部分化：高股息盈利增速转正，主要受资源品拉动，持续性待验证；创新药延续高增，互联网负增幅度扩大。建议持有兼具业绩兑现度和资金认可度的创新药及CXO龙头，食饮等必需消费已进入基本面底部右侧，但短期缺乏催化。
RecodeX 重构消息，华泰证券发布港股策略，认为全球流动性环境仍具不确定性，压制港股估值修复空间，建议继续将低波红利作为底仓，如银行、公用事业等，同时控制高美债收益率β品种如有色金属的配置敞口。财报方面，全部港股2026年上半年盈利同比增速大幅回升，但内部分化：高股息盈利增速转正，主要受资源品拉动，持续性待验证；创新药延续高增，互联网负增幅度扩大。建议持有兼具业绩兑现度和资金认可度的创新药及CXO龙头，食饮等必需消费已进入基本面底部右侧，但短期缺乏催化。