RecodeX 重构消息，野村研报指出，万国数据第二季服务收入及经调整EBITDA分别同比增长6.5%及2.5%，大致符合市场预期。第二季新签合约263兆瓦，上半年总接单量达471兆瓦，管理层将今年新预订目标由500兆瓦上调至1吉瓦，并预期客户年底前再预留1吉瓦电力。公司上调今年收入指引至127亿至130亿元人民币，经调整EBITDA指引上调至59亿至61亿元。野村上调2026至2028年收入预测1.4%至4.7%，但因市场组合转变及内蒙古等新市场项目贡献增加，下调同期经调整EBITDA利润率预测1.8至3.7个百分点。该行重申“买入”评级，美股目标价由48.4美元下调至45.7美元。