RecodeX 重构消息，太平洋证券发布研报，维持工商银行「买入」评级。研报指出，工商银行信贷投放稳步扩容，上半年营收与归母净利润同比增长，2026年中期每10股派现1.511元，派息总额约占归母净利润的31.01%。

该行非息收入增速领先支撑营收，投放增量集中于对公与票据贴现，存款付息率下降对冲资产端压力、优化负债成本，中间业务收入增速回升，理财业务为主要增量来源。同时不良率与拨备覆盖率同步改善。