RecodeX 重构消息，浙商证券研报指出，工商银行2026年上半年营收同比增长9.1%，归母净利润同比增长3.3%，营收增速较一季度提升0.8个百分点，归母净利润增速持平。研报认为息差延续筑底企稳、底部已稳固形成，资产质量主动出清、不良率有望延续下行，注资落地夯实资本安全垫。预计2026至2028年归母净利润增速分别为4.16%、5.79%、6.63%，对应BPS为11.69、12.47、13.30元，目标价9.23元/股，对应2026年0.80倍PB。