RecodeX 重构消息，中泰证券发布研报认为，科技行情已进入右侧启动阶段，进攻仓位继续围绕科技制造、中小市值和有色配置，能源安全用于对冲尾部风险。中期重点关注科创50、国产半导体设备、存储、中证2000及微盘股指数，同时有色与黄金仍具配置价值。研报建议节前保持科技仓位，并称油价实质性回落和外部流动性改善将进一步强化行情，主题方向关注AI应用与端侧。