RecodeX 重构消息，里昂发表研报指出，代理式AI将大型AI模型的单次推理转变为每次任务需运行多轮的长期工具使用循环，对存储器容量、频宽及机架规模完整性构成压力，需要HBM、LPDDR/SOCAMM、企业级SSD/HBF、先进封装、测试及前端微缩等配合。该行认为韩国在AI存储器、键合、基板、测试及前端处理等关键工序拥有广泛的端到端布局，在结构性Agentic AI需求及供应偏紧支持下，K-enablers基本面改善、定位加强。里昂对SK海力士、三星电机及EO Technics均予“高度确信跑赢大市”评级，对三星电子、韩美半导体、HPSP Eugene及ISC给予“跑赢大市”评级。