RecodeX 重构消息，东吴证券发布研报，维持汇川技术“买入”评级，给予2027年30倍PE，对应目标价78.3元。研报指出，公司本次股权激励规模较以往明显提高，覆盖人数及激励力度较大，考核目标清晰明确。该机构认为，在K型需求下公司工控业务α持续强化，下游分散与AI赋能打开增长空间；新能源车毛利率压力或将持续，海外与智能底盘业务支撑盈利修复；AIDC与机器人前瞻布局使新业务增长曲线逐步清晰。